VI Российский вексельный конгресс: На пути к инновационному векселю XXI века

16.10.2013
Журнал «Ценные бумаги», № 11 (ноябрь), 2011 г.

VI Российский вексельный конгресс:

На пути к инновационному векселю XXI века


Материал подготовлен Департаментом внешних связей
Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР),
фото предоставлено Cbonds

Центральный банк России не будет смягчать свою позицию по отнесению операций учета векселей к рискованным при расчете норматива Н1, об этом заявил замдиректора Департамента банковского регулирования и надзора Банка России Михаил Ковригин.

Главный риск для российских банков, как подчеркнул Михаил Ковригин, не фондовый, а кредитный. «Гораздо более важным является качество кредитных портфелей российских банков, чем фондовый и валютный риски», – добавил М. Ковригин.

Замглавы департамента Банка России напомнил, что с 1 октября 2011 г. вступили в силу повышенные коэффициенты риска для расчета резервов для кредитов под залог ценных бумаг. Эта инициатива Центробанка была в центре внимания участников VI Российского вексельного конгресса, который состоялся 23 сентября в Уфе. Конгресс является крупнейшим мероприятием по вексельному рынку в России. Он традиционно организуется Информационным агентством Cbonds с 2006 г. при неизменной поддержке АУВЕР.

В этом году в работе конгресса приняли участие более 100 представителей финансовых институтов и компаний реального сектора из Москвы и регионов России.

Участники вексельного конгресса активно обсуждали ситуацию, сложившуюся после вступления в силу поправок в Инструкцию Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков», утвержденных Банком России 20 апреля 2011 г. (Указание № 2613-У), зарегистрированных Минюстом России 24 мая 2011 г., опубликованных в «Вестнике Банка России» от 1 июня 2011 г. № 30 (1273), и вступивших в силу с 1 октября 2011 г. Указанные изменения ужесточают требования ЦБ РФ к банкам, в частности, по соблюдению норматива Н1 – норматива достаточности собственных средств (капитала) банка.

Суть норматива заключается в увеличении знаменателя дроби в формуле Н1, что, разумеется, уменьшает расчетное значение Н1. При этом ни числитель дроби, ни минимально допустимое числовое значение норматива Н1 не изменяются: 10 или 11 процентов (в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка).

Увеличение знаменателя происходит за счет того, что из перечня активов (конкретно – IV группы с коэффициентом риска 100 процентов) исключается ряд активов, в частности учтенные векселя, за вычетом сформированных резервов. Зато эти активы за вычетом сформированных резервов включаются в расчет специально введенного для них показателя ПК – «операции с повышенными коэффициентами риска».

Для учтенных векселей этот «повышенный коэффициент риска» составляет 150 процентов. Таким образом, если в нынешней реальности для покрытия кредитного риска по учтенному векселю кредитной организации достаточно одной единицы капитала (собственных средств), то с 1 октября для этого надо иметь уже 1,5 единицы. К слову сказать, учтенные векселя среди активов с повышенными коэффициентами риска оказались в неплохой компании: на 1,5 надо умножать также облигации (за исключением облигаций с ипотечным покрытием, облигаций иностранных государств, имеющих страновую оценку «4», юридических лиц – эмитентов (выпусков облигаций), имевших на момент приобретения облигаций и (или) имеющим на дату расчета норматива Н1 рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте или рублях, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже «B» по классификации рейтинговых агентств «Standard&Poor`s» или «Fitch Rating`s» либо «B2» по классификации рейтингового агентства «Moody`s Investors Service», а также национальных рейтинговых агентств), а также некоторые другие.

Для большинства активных участников вексельного рынка решение Центробанка России «закрутить гайки» в отношении учета векселей не стало неожиданностью, особенно после недавних резонансных событий, связанных с неправомерным применением векселей в различного рода «схемах», которые используются недобросовестными элементами для неблаговидных целей.

Некоторые участники рынка, которые не испытывают оптимизма по поводу эффективности инициатив Центробанка, считают, что принятые меры приведут к отказу добросовестных участников от операций с векселями, – более половины участников собираются поступить именно таким образом: либо существенно сократить вексельный портфель, либо вообще отказаться от них.

Что касается предлагаемых способов преодоления сложившегося положения, то в основном большинство участников рынка надеются на то, что Центробанк тем или иным образом дифференцирует коэффициент риска для векселей, в зависимости от кредитного рейтинга векселедателя (как с облигациями), или применит увеличенный коэффициент риска только к векселям с бланковым индоссаментом и содержащим «безоборотную оговорку».

Однако Центральный банк России не будет смягчать свою позицию по отнесению операций учета векселей к рискованным при расчете норматива Н1.

Это прямо следует из опубликованного ответа и.о. директора Департамента банковского регулирования и надзора Банка России Михаила Ковригина на обращение президента Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегина Тосуняна.

ЦБ РФ как регулятор на банковском рынке не согласился с предложением банковского сообщества скорректировать, в частности, в отношении векселей Инструкцию от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков», изменения в которую вступили в силу с 1 октября 2011 г.

При этом в Центробанке не исключают возможности смягчения позиции в отношении векселей, приобретенных банками непосредственно у векселедателя с соответствующим рейтингом. Но данное предложение вызывает у рынка мало энтузиазма.

В общем случае, как отметил М. Ковригин, требование о применении повышенного коэффициента риска ко всем учтенным векселям обусловлено не качеством векселедателя, а широким распространением схем с использованием данного инструмента (векселей), в том числе с фиктивными и так называемыми «зеркальными» векселями.

В ходе дискуссии высказывались также и оригинальные идеи, в частности, о введении в практику применение векселя в форме электронного документа, подписанного электронной цифровой подписью. Об этом, в частности, сказал в своем докладе на Вексельном конгрессе представитель АУВЕР Александр Богданов. Применение «электронных» векселей позволило бы надлежащим образом наладить регистрацию операций с ними и, в частности, избежать злоупотреблений с использованием в схемах фиктивных и «зеркальных» векселей. Тем самым можно было бы и претензии Банка России снять, и для рынка удобный инструмент сохранить.

Теоретически после вступления в силу Закона «Об электронной подписи» исчезают препятствия для существования такого векселя, в котором обязательный реквизит – подпись векселедателя будет электронной, а сам вексель – электронным документом. Однако, статья 4 Федерального закона от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» устанавливает, что «переводный и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе)».

Следовательно, для внедрения инновационного векселя XXI в. требуется изменить закон. Кроме того, большинством в вексельном сообществе эта идея воспринимается еще как весьма экзотичная.


СПРАВКА ИД «ИНТЕРКРИМ-ПРЕСС»

В последнее время увеличились случаи использования банками «зеркальных» векселей. «Зеркальными» векселями называются параллельно обращающиеся векселя с одинаковыми реквизитами. Соответственно некоторые из этих векселей являются поддельными. В последнее время бумаги с одними и теми же реквизитами ЦБ РФ все чаще обнаруживал у разных банков. «Зеркальные» векселя – это точные копии обращающихся векселей банка, которые могут продаваться разным покупателям. Однако, в отличие от реальных векселей, «зеркальные» векселя ничем не обеспечены. Но в то же время банки используют «зеркальные» векселя для увеличения капитала банка. Например, после проведенных ЦБ РФ в ряде банков проверок выяснилось, что некоторые недобросовестные банки просто используют для этого хорошие ксерокопии векселей.

По оценкам специалистов, на публичном рынке обращаются векселя на сумму 700 млрд руб., 90 % из которых выпущены банками.

Банк России в 2010 г. выявил в российских банках «зеркальные» векселя на сумму до 1 млрд рублей по номинальной стоимости.

Формирование капитала за счет ненадлежащих активов представляет опасность в первую очередь для клиентов банка, которые в случае его банкротства рискуют не получить своих средств.

Выброс «зеркальных» векселей банками на вексельный рынок происходил и в 90-е гг., но у ЦБ РФ не было времени и желания ими заниматься. Пока для борьбы с этим явлением на вексельном рынке у ЦБ РФ реальных инструментов практически нет. ЦБ РФ может лишь обязать банк предоставить достоверную отчетность и в случае, если она покажет нарушение обязательных нормативов (например, достаточности капитала), применить к банку некоторые санкции.

«Зеркальные» векселя могут использоваться в двух целях: «надувание» с их помощью капитала в банках и выпуск копий для реализации их на рынке, т. е. мошенничество.

Схемы по увеличению банками капитала за счет увеличения количества и стоимости векселей достаточно распространены, так как для некрупных банков всегда нужно поддерживать требования по минимальному размеру капитала. Сейчас уже действует планка в 90 млн руб.

С 2012 г. уровень минимального размера собственных средств составит 180 млн руб. К этому сроку 199 российским банкам потребуется повысить капитал на 11,5 млрд руб., чтобы не лишиться лицензии.

Как предполагает ЦБ РФ, с 2015 г. банки должны увеличить минимальный размер ка-питала до 300 млн руб. Поэтому некоторые банки, чтобы удовлетворить требования ЦБ РФ по размеру необходимого капитала, могут воспользоваться схемами с «зеркальными» векселями и другими фиктивными ценными бумагами (псевдоакциями и псевдооблигациями).

Чтобы информировать инвесторов о похищенных и утраченных векселях, Центробанк регулярно передает такую информацию в Ассоциацию участников вексельного рынка (АУВЕР), которую можно видеть в Интер-нете на сайте АУВЕР http://www.auver.ru).

Такая же информация ежемесячно публикуются и в журнале «Ценные бумаги».

Похожие новости

Проведя серию интервью с представителями центральных банков и ведущими экспертами отрасли, организаторы World Banknote Summit определили темы, наиболее актуальные для центральных банков, государственных типографий и банкнотного сообщества. Это позволило утвердить увлекательную и животрепещущую повестку дня и дало старт к началу поиска экспертов-докладчиков.
Выставки и конференции
Мы постарались сделать работу с базой данных «ВАЛЮТЫ МИРА: Денежное обращение. Экспертиза. Фальсификации» еще более удобной и эффективной для наших клиентов – представляем вашему вниманию обновленную версию ее дизайна.
Новости издательства
Мы с большим интересом следим за работой Banknote Ethics Initiative – международной некоммерческой организации, выступающей за высокие этические стандарты ведения бизнеса и предотвращение коррупции в банкнотном производстве. В российской прессе практически отсутствуют публикации, касающиеся ее деятельности. Хотелось бы восполнить этот досадный пробел. Корреспондент журнала «Банкноты стран мира» побеседовал с Антти Хайноненом, «легендой» валютной отрасли, председателем некоммерческой организации Banknote Ethics Initiative.
Банкноты стран мира
Красота Тбилиси и гостеприимство Национального Банка Грузии заложили прочную основу для продуктивного обсуждения использования наличных денег в европейском регионе и странах СНГ на Europe Cash Cycle Seminar, организованном Currency Research (CR) 13–16 мая с. г.
Выставки и конференции
29 мая 2019 г. в Москве при участии государственных регуляторов пройдет Отраслевое совещание «Актуальные вопросы развития наличного денежного обращения». Организатором мероприятия выступает Ассоциация организаций в сфере наличного денежного обращения, инкассации и перевозки ценностей (Ассоциация «НДО»).
Выставки и конференции